A rejtélyes királykisasszony minden éjjel tizenkét pár aranycipellőt táncol rongyosra, ám senki sem sejti, merre jár álmában. Az idős király kétségbeesésében annak ígéri lánya kezét, aki leleplezi a titkot, de a kudarcért halál jár. Egy szegény juhászlegény vállalkozik a veszélyes feladatra, akit egy titokzatos öregasszony lát el jó tanácsokkal és varázstárgyakkal. A fiú a láthatatlanná tévő köpönyeg segítségével észrevétlenül követi a lányt a föld alatti birodalomba, a réz-, ezüst- és aranyerdőkön át, hogy bizonyítékot szerezzen az éjszakai mulatságról.