Spike, a kis sárkány izgatottan figyeli az Equestria egén átvonuló nagy sárkányvándorlást, és úgy érzi, eljött az idő, hogy felfedezze valódi énjét. Elhatározza, hogy útra kel a sárkányok vad és veszélyes földjére, hogy megtanulja, mit is jelent igazán sárkánynak lenni. Hűséges barátai, Twilight Sparkle, Rarity és Rainbow Dash azonban túlságosan féltik őt, ezért titokban a nyomába erednek. A három póni vicces és ötletes sárkányjelmezeket ölt magára, hogy beépüljenek a durva sárkányok közé és vigyázzanak Spike-ra. A kis sárkánynak hamarosan komoly próbákat kell kiállnia a nagyobb sárkányok társaságában, és amikor egy értékes főnix tojás sorsa kerül veszélybe, fontos döntést kell hoznia.