Koplaló Mátyás olyan szegény legény, hogy még a neve is az éhezésről árulkodik, ám szerencséjére egy ravasz róka a szolgálatába áll. Az agyafúrt állat elhiteti a királlyal, hogy gazdája valójában dúsgazdag nemes, és csellel ráveszi a környékbelieket, hogy mindent Mátyás birtokának valljanak. A róka még a sárkányok kastélyát is megszerzi egy ügyes trükkel, így a nincstelen legény végül fejedelmi pompában veheti feleségül a királylányt.