Szenteste van Játékvárosban, és mindenki izgatottan várja a Télapó érkezését, hogy felvegye az ajándékokat. Az örömöt azonban beárnyékolja két rosszcsont kobold,iszonyú irigyek, amiért ők nem szerepelnek a jók listáján. Bosszúból elhatározzák, hogy keresztbe tesznek az ünnepnek, és megpróbálják megakadályozni a játékosztást. Noddynak és Fülesnek minden bátorságára és leleményességére szüksége van, hogy túljárjanak a koboldok eszén, segítsenek a Télapónak, és biztosítsák, hogy a karácsony varázsa mindenkihez eljusson.